日前，南京银行和苏农银行发布的2022年半年度业绩快报，打响上市银行中期业绩预告头炮。
两家银行上半年营收净利双增，特别是净利润均录得双位数增长。与此同时，资产质量保持稳定向好态势，苏农银行不良率还首次跌破了1%。
随着当前稳经济系列政策出台，利好银行的积极因素正在累积，临近7月半年报披露季节，银行股复苏行情预期渐增。“考虑到上半年信贷投放以对公为主以及二季度以来的资产负债变化形势，对公信贷投放能力强、负债成本相对较优的上市银行有望录得更好表现。”光大证券融业首席分析师王一峰认为。
业绩快报预喜
即使在疫情等经营扰动因素下，南京银行和苏农银行的上半年业绩仍录得双位数增长。
南京银行2022年半年度业绩快报显示，该行实现营业收入235.32亿元，同比增幅16.28%；实现归母净利润101.50亿元，同比增幅20.06%。资产质量方面，南京银行保持稳定。截至报告期末，该行不良贷款率0.90%，较年初下降0.01个百分点。
苏农银行表现也不俗。该行业绩快报显示，实现营业收入20.88亿元，同比增长6.53%；净利润8.47亿元，同比增长21.87%。从第二季度单季来看，该行营收、净利环比均有改善。“整体来看，该行业绩表现并未受到本轮长三角地区疫情冲击影响。”王一峰认为。
从业绩快报来看，苏农银行上半年贷款投放依然强劲，同比增速为20.29%，特别是零售贷款，较年初大增30.23%。资产质量方面，苏农银行不良率首次跌破1%，仅为0.95%。
另外，两家银行拨备均厚实，表明有强劲的风险抵补能力。截至6月末，南京银行拨备覆盖率395.17%，保持稳定；苏农银行拨备覆盖率430.1%，较年初提升17.88个百分点。这意味着，在资产质量向好之际，这两家银行都有利润释放空间。
半年报行情预期渐浓
两份预喜的上市银行业绩，为上半年受到疫情冲击的银行业注入了暖意。
这反映在上市银行板块，估值复苏的行情预期渐浓。招商证券首席银行业分析师廖志明就认为，进入7月，预计部分优质银行将发布半年报业绩快报或业绩预告，有望修正市场对银行业绩的悲观预期，催化半年报行情。
回看上半年，银行板块整体表现不差，但分化很明显。Wind数据显示，42家A股银行中有一半股价走势为正，其中有6家银行股价涨超15%，例如成都银行、江苏银行、南京银行等。特别是成都银行，该行上半年股价涨超40%。
随着稳经济大盘各种政策发力，下半年利好银行的积极因素正在累积。这体现在，一是信贷正在修复，多家银行明确表示维持全年信贷投放正增长，至少5月人民币贷款数据已有明显改善。
二是虽然息差有收窄的压力，但银行已着力优化资产负债结构，可形成一定对冲效应；同时还积极调整资产配置策略，以弥补收入差。三是在资产质量方面，不少银行表示虽有压力但整体可控。
对于上市银行的业绩预期，机构的观点普遍比较乐观。中信证券研报分析认为，在“以量补价”的前提下，银行利息净收入平稳增长，中间业务收入修复，上市银行全年营收和利润增速有望分别达到6％和7.7％。
坏账风险隐忧仍在
尽管总体形势向好，但银行的坏账风险隐忧仍存——除了涉房类贷款风险尚未彻底释放外，还有部分领域的新增风险。
这是因为，受疫情影响，今年有不少企业和个人选择延期还本付息、无缝续贷等渡过难关。记者获悉的一家股份制银行数据显示，今年以来，该行已受理因疫情影响的个人贷款延期还本付息申请共6135笔，涉及客户3968户，延期本金94.31亿元，延期利息2148.75万元。
虽然延期还本付息等还款方式受到政策鼓励和支持，但鉴于疫情不稳定和企业经营风险上升，这类贷款对银行而言，仍有恶化的可能性。“延期还本付息安排有助风险压力阶段性缓释，但随着部分企业主体退出市场，仍可能有部分风险释放。”王一峰认为。
另外就是零售信贷资产质量，也有一定压力。招商银行近期就表示，今年该行不良资产风险来源之一就是信用卡消费贷款，原因是受疫情影响，个别客户出现还款困难。
