7月16日早盘，歌尔股份盘中涨幅超过8%，创下一年来的新高，A股市值成功突破800亿元。截至收盘，该股涨幅有所回落，但仍达到6.32%。与年内低点相比，其最新收盘价的反弹幅度已超过70%。
在经历了近两年的低谷后，歌尔股份在2024年迎来了新的业绩拐点。7月14日晚间，公司发布了半年报业绩预告，预计上半年净利润为11.81亿元至12.65亿元，同比增长幅度高达180%至200%。
歌尔股份的业绩表现，正是消费电子行业的缩影。历经近两年的“寒冬”后，消费电子市场正逐渐显现出复苏的信号。据证券时报·数据宝梳理，共有69家公司入围了业绩拐点名单。这些公司主要集中在电子、基础化工、机械设备、有色金属等行业，分别有21家、12家、5家、4家公司入围，合计占比超过六成。
作为消费电子行业的龙头之一，歌尔股份的主要产品包括声学、光学等精密零组件，以及VR虚拟现实、MR混合现实、智能可穿戴等智能硬件产品。2021年，公司净利润达到历史新高，股价也随之创下高点。然而，随后两年由于多种因素影响，公司净利润连续两年下滑，股价也大幅走低。
不过，在2024年，歌尔股份迎来了新的转机。根据公司披露的半年报业绩预告，报告期内，公司在强化精益运营、修复提升盈利能力的经营导向下，智能声学整机和智能硬件业务的盈利能力得到了显著改善。单季度看，第二季度净利润预计值为8.01亿元至8.85亿元，环比增幅高达110.79%至132.89%。
消费电子市场的复苏信号也十分明显。根据最新数据，2024年1至5月，国内智能手机出货量达到1.15亿部，同比增长11.1%。从全球范围来看，2024年第二季度PC的出货量达到6280万台，同比增长3.4%。机构预计，2024年可穿戴腕带设备的增长率将达到10%，全球智能手表出货量预计将增长17%。
对于消费电子行业的未来趋势，中银证券分析师陶波指出，智能手机和PC均临近换机周期临界点，“被动换机”需求有望复苏。同时，具备更强AI能力的智能手机以及AI PC的推出，或将刺激“主动换机”需求。此外，XR设备在硬件迭代和内容成熟的驱动下，有望打开消费级市场，迎来新的发展机遇。因此，在多重因素影响下，消费电子行业景气度有望持续回暖。
对于投资者而言，上市公司的业绩拐点具有重要意义，它通常标志着公司业绩由不好向好的方向转变，或者沿着好的方向发生量级的改变。
在这次业绩拐点显现的公司中，电子行业入围公司数量遥遥领先。该行业有多只半导体领域的公司名列其中，如韦尔股份、华天科技、兆易创新等。以龙头公司韦尔股份为例，公司预计上半年净利润为13.08亿元至14.08亿元，同比增长754.11%至819.42%。
基础化工行业也有多家龙头公司出现拐点迹象，如三美股份、华谊集团等。以三美股份为例，公司预计上半年净利润为3.34亿元至4.34亿元，同比增长157.19%至234.35%。
从二级市场表现来看，截至7月16日收盘，上述有业绩拐点迹象的69家公司中，收盘价较年内低点反弹幅度均值达到52.38%。其中，淳中科技反弹最猛，最新收盘价较年内低点反弹了243.46%。
从资金面来看，7月以来北上资金增持超1亿元的有6家公司，分别为歌尔股份、生益科技、新和成等。其中，歌尔股份获北上资金增持5.78亿元，排在第一位。
从估值水平来看，截至最新收盘，上述69家公司中，有13家公司滚动市盈率低于30倍。其中明泰铝业滚动市盈率为12.18倍，排在最低位置。该公司预计上半年净利润为10亿元至11亿元，同比增长25%至37%。
