近日，深市存储产业链相关公司接连释放业绩增长、产品创新、提议回购等积极信号，业界普遍看好行业高景气度持续性。从外围市场看，7月30日晚间美股存储板块大涨，闪迪涨近26%，SK海力士涨超17%，西部数据涨超15%，AMD、英特尔等纷纷跟涨。
多家头部企业预告高增长业绩
在高景气行业背景下，大普微受益于AI带动下的存储行业发展趋势，预计2026年上半年归母净利润为12亿元至13.5亿元，上年同期亏损3.54亿元。公司有关负责人表示，上半年持续加大研发投入，不断推出满足AI训练和推理场景最新需求的企业级PCIe SSD产品，并积极推进智能网联、存算融合等新品研发及新兴业务拓展。存储模组龙头厂商江波龙预计上半年归母净利润为92亿元至110亿元，同比增长622倍至744倍。公司有关负责人表示，全球半导体存储产业景气度提升创造了良好外部环境，同时公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签供应协议，为未来长远发展夯实了资源基础。
北京君正作为“存储+计算”双轮驱动的芯片设计企业同样受益于行业景气度，预计上半年实现营业总收入39.89亿元，同比增长约77%；归母净利润为10.79亿元至12.82亿元，同比增长431%至531%。两大核心业务同时发力——存储芯片方面，DRAM供应持续紧张、售价涨幅较大，Flash产品受益于AI服务器、光模块等领域需求爆发；计算芯片方面，受原材料缺货及涨价等因素影响，公司对产品进行价格上调，销售收入同比强劲增长，整体毛利率持续提升。
产品创新与回购并举，机构看好行业前景
除业绩利好外，近期头部企业还密集发布产品创新突破与回购等利好。7月29日，大普微发布自研“SLC+QLC”双模SSD方案，在性能、延迟、故障域收敛、部署扩容及全周期成本等维度带来改善，可适配AI训练、数据库、云计算与大数据分析等场景，目前已进入客户灰度验证阶段。面对市场回调，多家存储企业发布回购方案传递信心，江波龙控股股东提议使用自有或自筹资金回购股票，回购资金总额为4亿元至8亿元。
展望后续行情，北京君正从产业视角分析称，DRAM产品三季度价格预计将继续上调，四季度供应仍然较为紧张，行业高景气度将为下半年持续增长提供有力支撑。国联民生证券研究所副总经理、海外研究首席分析师孔蓉近日表示，目前模型迭代持续加速，对存储和数据的需求呈爆炸式增长，供需缺口在未来一段时间仍将维持。只要模型迭代在延续，存储需求就会持续增长，这个“超级周期”远未结束。
