截至10月31日，沪市2265家上市公司已顺利完成2024年三季报的披露工作。数据显示，尽管前三季度沪市上市公司合计实现营业收入37.48万亿元，同比微降1.2%，但在净利润方面却实现了同比增长，达到3.61万亿元，扣除非经常性损益后的净利润为3.45万亿元，同比增长2.2%。这一成绩标志着沪市上市公司在经历上半年的挑战后，业绩重新步入增长轨道。
第三季度业绩边际修复明显
从季度数据来看，沪市上市公司在第三季度的业绩边际修复态势尤为显著。净利润和扣除非经常性损益后的净利润同比分别增长8.3%和7.8%，较第二季度分别提升了7.3个百分点和5.4个百分点。环比数据也显示出积极的增长态势，净利润和扣除非经常性损益后的净利润环比分别增长5.6%和4.6%。
多行业业绩亮眼，政策助力显著
分行业来看，社会服务、非银金融、农林牧渔、有色金属、电子、汽车等行业在前三季度的净利润同比增幅较快。特别是汽车行业，受益于“以旧换新”等消费刺激政策，前三季度净利润同比增长了17%。同时，建筑材料、房地产、计算机、商贸零售等行业的同比降幅也在收窄。在第三季度，交通运输、农林牧渔、电力设备等行业的环比增幅尤为明显。
政策的持续发力为多个行业带来了显著的增长动力。例如，新一轮大规模设备更新政策推动了工程机械、轨交设备行业的业绩增长；老旧营运船舶报废更新和绿色转型的加快，则使得航海装备行业前三季度的净利润大幅增长了35%。
现金分红再创新高，投资者回报丰厚
在良好的业绩支撑下，沪市上市公司的中期现金分红也再创新高。88家公司推出了三季报分红方案，同比增长近4倍；现金分红总额超过90亿元，同比增长80%。这意味着更多的投资者有望在春节前获得实实在在的现金回报。
现金流明显改善，业绩“含金量”提升
此外，沪市上市公司的经营活动现金流也呈现出明显改善的趋势。前三季度，实体企业经营性现金流降幅较上半年大幅收窄了20.7个百分点。其中，第三季度净流入1.22万亿元，同比增长8.6%，环比增幅高达23.1%。业绩的“含金量”明显提升，沪市实体企业第三季度销售现金流覆盖营收达到1.05倍，同比和环比均呈现改善趋势；净利润现金含量达到2.07倍，同比和环比分别增加了0.33倍和0.52倍。
科技创新投入持续加大，科创板表现亮眼
在科技创新方面，沪市上市公司也持续加大投入。前三季度，实体类公司合计研发投入6079亿元，同比增长2%。其中，102家公司研发投入超过10亿元，164家公司研发增速超过50%，435家公司研发强度超过10%。
科创板作为培育新质生产力的“主阵地”，在科技创新方面更是表现出色。累计实现研发投入1040亿元，同比增长7%；研发投入占营业收入比例的中位数达到12.6%。一批科创板公司迎来了攻克关键核心技术的收获期，截至10月，按照科创板第五套标准上市的创新药公司均已实现核心产品的上市或已递交上市申请。
中长期资金投资比例提升，并购重组活力激发
基于经营业绩的边际改善，中长期资金对沪市公司的投资规模和比例也进一步提升。截至三季度末，机构投资者持有沪市公司流通股市值达到38万亿元，同比增长15%，较半年度末增长13%，占总市值的比重近八成。其中，基金类投资者持有市值达到5万亿元，同比增长12%，较半年度末增长20%，占总市值的比重为10%。
同时，“并购六条”“科创板八条”等多项政策的落地，也激发了资本市场的并购重组活力。三季度以来，已有25家沪市上市公司披露并购重组方案或停牌实施重组，合计交易金额超过2400亿元。此外，还有不少龙头公司通过非重组交易整合产业资产，进一步增强竞争优势。沪市小步快走类资产收购达到75单，金额合计约240亿元。
综上所述，沪市上市公司在前三季度展现出了业绩回暖、科技创新投入加大、现金分红再创新高以及中长期资金投资比例提升等多方面的积极态势。这些成绩不仅为投资者带来了丰厚的回报，也为中国资本市场的健康发展注入了新的活力。
