近年来，交易型开放式指数基金（ETF）的市场活跃度持续攀升，为证券公司带来了新的业务增长点，促使各大券商纷纷涌入ETF赛道，竞相争夺市场份额。根据最新的券商ETF业务细分指标排行榜（沪市数据）显示，华泰证券、中国银河等头部券商在ETF业务上展现出显著优势，而部分中小券商则以“黑马”之姿加速追赶，力求在激烈的市场竞争中脱颖而出。
ETF赛道竞争日趋白热化
据上交所最新发布的《基金与衍生品市场通讯》（2024年第8期）数据显示，截至2024年7月底，沪市基金产品总数达到729只，资产管理总规模高达21616.96亿元。其中，ETF产品数量达577只，总市值20656.90亿元，较6月底增长了10.59%；总份额达到15256.09亿份，较6月底增加了4.29%。7月份ETF累计成交金额达23534.14亿元，日均成交金额1023.22亿元，较6月份增长了3.96%，显示出ETF市场的强劲增长势头。
从排名情况来看，ETF赛道的竞争愈发激烈。7月份，券商经纪业务ETF（非货币）成交额排名前三位的券商依次为华泰证券、中国银河和海通证券，它们的市场份额分别为13.55%、12.83%和6.49%。国泰君安、广发证券、中信证券、华宝证券的市场份额也均超过4%。从今年前7个月的数据来看，华泰证券以13.17%的累计成交额占比稳居榜首，中国银河则以7.38%的占比紧随其后，位居第二名。
持有ETF的规模是衡量券商业务实力的重要指标之一。截至7月末，在券商经纪业务持有ETF规模的排名中，中国银河位居榜首，其持有规模占市场比重高达22.53%；申万宏源证券紧随其后，占比为17.36%；中信证券和招商证券的占比也均超过5%，分别为5.97%和5.06%。
在营业部成交额方面，7月份单月券商营业部经纪业务ETF成交额前30强中，东方财富证券占据5席，中国银河占据4席，海通证券占据3席。其中，中国银河北京金融街证券营业部以6.5%的当月成交额占比位居榜首；华宝证券上海东大名路证券营业部以3.34%的当月成交额占比紧随其后；国泰君安证券总部、国投证券宁波分公司、长城证券深圳梅林路证券营业部的当月成交额占比也均超过1%。
ETF交易账户数量直观反映券商市场竞争力
7月份券商经纪业务ETF交易账户数量的排名也进一步凸显了市场竞争格局。华泰证券和东方财富分别以13.79%和11.49%的市场份额位居前两位；中国银河和平安证券7月份交易账户数量的市场份额也均超过5%。
ETF市场为券商带来多方机遇
上交所数据显示，截至上半年末，境内交易所挂牌上市的ETF数量已达到967只，较2023年底的889只增长了9%，总市值达2.48万亿元，较2023年底的2.05万亿元增长了21%。随着ETF产品规模的快速增长，券商纷纷加大在ETF赛道的布局力度。
例如，华宝证券依托自主开发的指数产品投资管理系统，打造了一系列特色化、专业化的ETF投资工具，构建了智能化、场景化的机器人产品矩阵和多种智能条件单体系。招商证券则紧抓ETF市场机遇，围绕ETF产品打造ETF生态圈，以助力财富管理业务的高质量发展。长城证券则通过强化科技赋能，打造ETF生态，大力发展券结模式，并结合投顾服务做大金融产品代销规模。
财通证券也从多个方面发力ETF业务：一是加快ETF线上化投资工具的上线进程，并加快建设ETF基金在App上的专区；二是加强与基金公司的协同合作，开展多种形式的推广活动；三是推动开展ETF投资顾问业务，支持股票投顾向ETF投资顾问转型，并通过开展ETF实盘投资大赛等形式吸引新客户；四是做好配套服务，包括申请ETF一级交易商资质、提供ETF衍生品交易支持等。
“券商应把握ETF市场发展带来的多方面机遇，以助力自身业务发展。”艾文智略首席投资官曹辙在接受采访时表示。作为市场中的重要参与者和服务者，券商可以在ETF业务的多个环节发挥作用并提供服务支持。例如，以ETF为抓手助力财富管理转型、通过多样的ETF产品帮助客户进行资产配置、通过做市为ETF提供流动性等。整体来看，把握ETF市场机遇有利于券商开辟多样化的收入来源。
