继今年7月中国银行、农业银行、建设银行接连上架5年期大额存单后，工商银行也于8月1日跟进推出同期限产品。多家国有大行近期再度开售5年期大额存单的举动，迅速引发储户与市场的广泛关注。记者登录工商银行App查询发现，该行已于8月1日上线两款5年期个人大额存单，起存金额均为20万元，年化利率分别为1.60%和1.55%。中国银行7月1日全面上线全期限个人大额存单，5年期产品20万元起存，年化利率1.60%，支持转让与质押功能，目前1.60%利率产品额度已售罄，1.55%产品额度仍较充足。农业银行紧随其后推出同样门槛和利率的产品，仅支持线下网点柜面办理；建设银行7月中旬发行两期5年期个人大额存单，同样分设1.60%和1.55%两档利率。
自2025年11月国有大行集中下架5年期大额存单后，目前工商银行、中国银行、农业银行、建设银行4家已重启该期限产品发行，邮储银行与交通银行暂未跟进。除国有大行外，部分全国性股份制银行也于7月集中上架5年期大额存单——华夏银行7月15日上线6款5年期产品，起存金额20万元至100万元，年化利率1.75%至1.80%；平安银行7月14日发行的5年期产品20万元起存，年化利率1.75%。
国家金融与发展实验室副主任曾刚分析，此前受净息差持续收窄影响，国有大行曾集体下架5年期大额存单以主动压降高成本长期负债，如今该类产品再度上架主要有两方面原因：一是净息差下行节奏放缓，银行希望借此锁定长期稳定资金，匹配中长期资产配置需求；二是为稳固核心存款，对冲存款短期化的行业趋势。素喜智研高级研究员苏筱芮表示，本轮产品利率溢价并不高，银行整体付息成本可控，叠加2026年迎来存量存款集中到期窗口，发行长期大额存单可高效承接到期资金、沉淀长期稳定负债。
对于后续发展走向，曾刚判断短期内很难出现全行业大范围跟进发行5年期大额存单的情况，近期发行的产品只是部分银行的试探性布局，能否全面重启关键要看净息差能否企稳、资产端中长期收益能否覆盖长期负债成本。在息差处于低位、银行仍在压降高成本负债的大环境下，后续市场大概率呈现“少数试水、多数观望”的分化格局。苏筱芮建议，风险偏好偏低的投资者可将国有大行发行的这类稳健大额存单纳入配置清单，若资金存在随时支取需求或想要博取更高收益，短期银行理财、债券基金等品类也可纳入备选。
