“尊敬的客户，我行已为您特供‘客悦存’系列存款产品，存款受存款保险保障，欢迎登录我行App体验。”
日前，中国证券报记者收到来自民营银行梅州客商银行的存款营销短信。这不是个例。近日，多家中小银行向记者推送了存款营销信息，部分银行甚至逆势上调存款利率。
在银行业持续压降负债成本、存款利率整体下行的大背景下，这些中小银行的“逆势而动”，引发市场关注。
谁在涨？涨了多少？
9月22日，记者登录梅州客商银行App发现，该行5000元起存的“客悦存Y”，期限1年，年化利率1.70%；期限368天的“客悦存J”，年化利率1.75%。
对比行业主流存款利率水平，这个利率具有一定优势。同一天，工商银行App显示，该行期限1年的定存产品年化利率最高的为1.10%。梅州客商银行的1年期产品利率，比工行同类产品高出60个基点。
除了梅州客商银行，厦门国际银行也在发力。9月22日，记者收到来自厦门国际银行工作人员的存款营销信息：新转入资金办理3年期定期存款，起存金额20万元及以上的客户，可享年化利率1.9%。该行App显示，1年期定存产品中，50元起存的普通定期存款年化利率1.25%，5万元起存的北京分行专享产品年化利率1.50%。
民营银行中，微众银行近期也上调了部分存款产品利率。该行3年期定期存款利率上调了15个基点。目前，微众银行1年期存款利率1.50%，2年期1.60%，3年期1.75%，5年期1.60%。
农商银行和村镇银行的调整同样值得关注。湖北监利农商银行上调部分存款利率，幅度在15至25个基点之间。例如，该行“福满盈”系列1年期存款利率由1.15%上调至1.30%；2年期由1.15%上调至1.40%；3年期由1.55%上调至1.75%。
广东五华惠民村镇银行的调整幅度更大，2年期及3年期存款利率上调幅度最高达33个基点。目前该行1年期、2年期、3年期、5年期个人定存利率分别为1.30%、1.28%、1.58%、1.30%。
为什么是“特供”和“阶段性”？
这些银行的存款产品有一个共同特征：专属化、线上化、阶段性。
不同于常规存款产品面向全体客户、长期开放的模式，这些特供存款多通过银行App等线上渠道推送，面向存量优质客户或受邀客户开放，起存金额设置灵活。它们强调存款保险制度保障，兼顾储户的资金配置需求。
业内人士的分析很明确：部分银行此番上调存款利率，并不意味着存款利率下行周期终结，而是中小银行实施的阶段性揽储策略。
在市场利率下行预期下，当存款集中到期，部分银行需要锁定长期负债，缓解期限错配压力。某农商银行工作人员的表态印证了这一点：根据业务经营规划，近期上调部分存款利率。
天府立言金融研究院院长曾刚此前在接受采访时也指出，部分中小银行上调3年期、5年期存款利率，核心是应对存量存款到期、季节性揽储以及本地客户留存压力。在利率下行环境中，储户锁定长期收益的需求仍然存在，少量较高收益存款产品具备较强的客户吸引力。
一个值得注意的现象：利率倒挂
在部分银行上调利率的同时，另一个现象同样值得关注：存款利率倒挂。
不少银行出现1年期定存利率高于2年期、3年期定存利率的情况。“存得越久、利率越低”——这种看似反常的现象，恰恰反映了银行主动压缩高成本长期负债的策略。
以微众银行为例，其3年期存款利率为1.75%，5年期反而降至1.60%。监利农商银行3年期利率为1.75%，5年期并未同步上调。这种定价结构说明，银行不愿意为更长期限的存款支付更高的利息成本。它们希望吸收资金，但不希望锁定太久。
净息差压力下的分化
当前，银行业整体面临净息差收窄、负债成本管控趋严的压力。监管层面也持续引导银行规范存款定价、压降高息负债、稳定息差水平。
国家金融监督管理总局数据显示，截至2026年二季度末，行业净息差小幅回升至1.41%。净息差出现企稳迹象，但中长期承压的格局仍在。
在这个大背景下，不同类型的银行选择了不同的策略。国有大行客户基础扎实，低成本存款来源稳定，更注重控制总体负债成本。股份制银行侧重财富管理、交易结算与客户分层定价。而城商行、农商行则需要平衡本地揽储、流动性管理与客户黏性，局部通过较高利率留存客户的情况或将延续，但规模难以持续扩张。
博通咨询首席分析师王蓬博的判断是：在净息差承压环境下，很难出现大量银行集中跟进发行长期大额存单的现象，机构分化将成为市场主流。仅部分面临激烈存款竞争的股份制银行、中小银行，会结合自身资金缺口小规模、限额发售长期存单。
结语：阶段性策略，而非趋势逆转
中小银行上调存款利率，是它们在特定经营压力下的理性选择。这些选择不会改变行业整体的方向——压降高息负债、稳定净息差仍是行业主线。
但它们提醒我们一个事实：在利率市场化的环境下，不同银行会根据自身的资产负债状况、客户结构和竞争策略，做出差异化的定价决策。存款不再是“哪家都一样”的标准化选择。对于储户而言，在利率下行的周期中，关注不同银行、不同期限、不同产品的利率差异，本身就是一种有价值的理财能力。
