国盛证券电新团队发布研报《各省十四五新能源规划陆续出台，风光需求均有望高速增长》，国盛证券认为，在双碳目标指引下，目前多省公布十四五能源规划，其中16省明确了新能源装机发展的目标，新能源需求大幅提升。
从各省的规划来看，“风光水火储一体化”和“源网荷储一体化”项目逐步成为能源发展的主流模式，在公布“十四五”规划的省份中，黑龙江、甘肃、河北、湖北、贵州、云南、四川、福建等12个省市均明确提出要开发多能互补及一体化大基地项目。
国盛证券认为，整县安装光伏开启试点工作，户用装机需求有望得到充分挖掘。6月20日，国家能源局综合司下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。按照试点方案要求，在县(市、区)一级行政区域内，各类建筑屋顶总面积中，安装光伏的部分需不低于20%~50%，户用装机需求有望被充分挖掘。按照20%~50%的渗透率和屋顶面积推算，我国户用装机空间超500GW，市场空间巨大。
国盛证券还提到，上半年光伏新增装机13GW，其中户用装机达到5.8GW，十四五期间累计光伏新增装机有望达到440GW。
陆上风电抢装之后，2021年风电招标需求持续旺盛，十四五风电装机发展可期。在配置上，国盛证券持续推荐光伏板块龙头、逆变器与胶膜相关企业；若全年需求维持稳定，不排除后续玻璃价格有反弹可能；长期来看，硅料价格下行是必然趋势，组件环节有望迎来边际改善，推荐未来单位盈利修复较大的相关企业。此外，推荐风电板块产业链迎来业绩拐点的风机龙头和业绩高速增长的零部件企业。
