8月3日，A股核能核电板块持续强势，久盛电气、瑞迪智驱、中国核建等多只个股涨停，板块内多只个股股价大幅走高。市场升温背后是核电产业迎来的多重利好——7月31日国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，共8台新机组，估算总投资超1700亿元；8月1日华能昌江核电二期项目3号机组并网发电。
科技部国家科技专家库专家周迪表示，国内核电项目的密集落地是产业长期发展逻辑落地兑现的标志性信号，受政策、技术、市场多重利好叠加推动，核电行业正逐步进入规模化、批量化、多元化高质量发展新阶段，有望为产业链上市企业带来增量订单。
市场需求攀升，AI算力打开新增量空间
核电作为清洁高效的低碳基荷能源，在全球能源供给体系中的战略地位持续提升。除上述项目外，今年4月中广核广东太平岭核电项目1号机组投产发电，5月2号机组完成首次核燃料装载，7月2号机组首次并网成功。福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪分析，东部沿海省份在用电高峰时期常处于电力紧平衡状态，伴随老旧煤电机组关停退出，清洁电力供给存在缺口，供电能力稳定的核电可有效填补区域低碳能源缺口。与此同时，AI算力产业的爆发式增长也让核电的市场价值和发展空间进一步扩大。
市场需求攀升的同时，国内核电自主技术不断迎来突破。中国数实融合50人论坛智库专家洪勇表示，国内核电反应堆技术体系日趋完善，压水堆、沸水堆、重水堆等主流堆型应用广泛；随着第四代核反应堆概念提出，高温气冷堆和快中子增殖堆等新一代技术走向商业化应用，为未来能源结构转型提供更多选择。深圳市湾众管理咨询有限公司首席经济学家邱思甥指出，核电技术已应用于医疗康养、农业育种、环境治理等多个民生领域，国内能源企业依托小型模块化反应堆正分阶段推进核能供暖、工业供汽、核能制氢、海水淡化等综合利用商业化试点。
政策层面也为核电长期发展搭建了稳定支撑。今年6月印发的《新型能源体系建设“十五五”规划》明确提出积极安全有序发展核电，2030年在运核电装机达到1.1亿千瓦左右。山东、广东、浙江、辽宁等地已分别出台相关政策，通过提速重大机组项目核准开工、培育核能装备产业集群等方式推动核电产业规模化、批量化、安全化发展。中国电子商务专家服务中心副主任郭涛认为，核电产业政策红利具备长期持续性，批量化机组建设、核能多场景综合利用、全产业链高端化有望成为行业核心发展路线。
相关公司抢抓机遇，设备制造端弹性最强
多重利好共同推动核电行业扩容，随着新建机组持续落地，上游设备、配套材料、环保服务等环节需求逐步释放。中电环保股份有限公司已落地华能威海、中煤玉环、中核霞浦核电等大型标杆项目，核电海水淡化领域优势显著。浙江金盾风机股份有限公司“三代核电站环境控制系统装备关键技术与产业化”项目成果已应用于国内外多个重点核电工程，现已具备高温气冷堆、快堆等四代核电配套供货能力。浙江久立特材科技股份有限公司深耕核电管材领域多年，现具备核1/2/3级产品配套能力并已积累相应资质和项目经验。
北京科方得科技发展有限公司研究负责人张新原表示，大批量核电项目的审批落地将带动全产业链企业营收稳步增长。其中设备制造端投资占比高、订单弹性最强，是本轮批量核准的核心受益环节；工程建设企业将随项目土建开工逐步释放业绩；核电运营企业业绩兑现周期更长，长期具备稳定增长优势。
