4月28日，市场全天震荡调整，三大指数低开低走，创业板指日线遭遇四连阴。截至收盘，上证指数报4078.64点，跌0.19%；深证成指报14830.46点，跌1.10%；创业板指报3596.71点，跌1.43%；科创50指数同步调整，沪深京三市成交额缩量至2.55万亿元。大盘整体下挫的背后，今日市场发生的多项大事值得投资者重点关注。
一、中共中央政治局会议定调宏观经济
4月28日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调要"用好用足宏观政策"，持续优化财政支出结构，兜牢基层"三保"底线；增强货币政策前瞻性、灵活性和针对性，保持流动性充裕；同时保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。会议释放出明确的稳经济信号，为后续市场预期提供了政策指引。
二、美伊和谈新进展引全球瞩目
据新华社等权威媒体报道，当地时间4月27日，美国白宫证实特朗普总统与国家安全团队已开会讨论伊朗提出的重新开放霍尔木兹海峡的新方案。此前，该海峡通行受中东地缘局势冲击已有较长时间。伊朗新方案的前提是美方解除封锁并结束战争，市场正密切关注美伊和谈的下一步走向。
三、华为昇腾产业链概念股受市场高度关注
今日市场的一大亮点是华为昇腾概念股的集体异动。催化因素源于AI大模型DeepSeek在官方文档中露出的一行备注，暗示其运算吞吐受限的主要原因是高端算力短缺，待下半年搭载昇腾950 AI处理器的超节点大规模上市后，Pro版本算力服务价格有望大幅下调。
华为昇腾已构建起涵盖部件、应用软件、生态运营及基础软件的完整产业链生态。据公开资料，华为昇腾的部件级硬件合作方主要包括长江计算（烽火通信控股）、神州鲲泰（神州数码旗下）、宝德（慧博云通旗下）以及软通华方（软通动力旗下）等。今年3月，上述伙伴已正式发布搭载昇腾950PR处理器的新一代推理服务器，标志着昇腾950代际推理算力已步入商用阶段。随着国产大模型与国产算力的适配闭环逐步落地，相关概念股的走势值得跟踪。
四、存储芯片：价格高景气有望延续
近期国际存储巨头股价的连创新高，折射出全球存储芯片市场的强劲景气度。北京时间4月28日，美股闪迪、美光科技及希捷科技均各自创出股价新高。Melius Research在当日报告中指出，随着高性能NAND、DRAM等各类存储产品的旺盛需求，本轮存储高景气周期有望持续至本十年末。在当前算力基建投资持续高企、供给端仍相对偏紧的背景下，国内存储芯片产业链机会值得跟踪。
五、中药板块一季度业绩亮点频出
一季度传统中药板块迎来业绩集中兑现。截至4月28日最新公告统计，已有36只中药股披露2026年一季报相关数据，其中16股盈利超过1亿元。白云山、华润三九分别以17.84亿元及10.76亿元的净利润暂列前列，东阿阿胶、以岭药业、济川药业、天士力及步长制药等多家公司净利润同样均在3亿元以上。一批中药绩优股的亮眼成绩，为该板块近期的相对强势表现提供了扎实的基本面支撑。
六、机构观点：算力+存储+半导体三条主线
中信建投：研报分析认为，算力仍然是当前一季报景气的核心主线，且这一景气正从此前的光模块、存储、PCB等核心硬件向外扩散，液冷、算力租赁等"算力+"环节迎来结构性增量。此外，锂电及创新药两大领域同步受益于AI算力中心配储需求提升，以及BD合作的密集落地，板块向上动能有望向整条产业链延续。
招商证券：全球半导体销售额同比增幅已明显扩大至逾60%，其中存储芯片供需持续紧张，DDR4、DDR5等主流存储器的价格延续高位，后续有望继续走高。随着AI算力需求持续释放叠加自主可控进程加快，整个半导体行业的盈利增长有望保持较高确定性。
信达证券：AI推理需求的持续增长正推动CPU市场出现阶段性供不应求。在AI基础设施投资维持高景气的背景下，叠加先进制程与封装产能的瓶颈制约，CPU的价格中枢有望延续上行，进而带动上游晶圆代工、封测以及设备材料环节的景气度同步回升。
综合市场表现及机构研判，当前A股仍处业绩窗口期的扰动消化阶段。前期涨幅较大的部分板块正在进入去伪存真的分化窗口，但以算力、硬件基础设施、部分高景气周期行业以及超预期向好的传统白马为代表的市场主线仍具备较强的结构性支撑。未来一段时间，基本面的落地验证将为投资者提供更为清晰的定价依据。
