存款利率持续下行，高息大额存单日渐稀缺，一场围绕存单转让的私下加价交易在社交平台上悄然升温。一边是转出方试图绕开官方平台以加价方式寻求更高回报，另一边是受让方愿意接受溢价，只为抢到心仪利率的存单。从定向转让、协商手续费，到黄牛倒卖、付费代抢，买方为何愿意接受溢价成交？其中潜藏着哪些风险？记者就此展开调查。
储户私下加价转让，“手续费”协商定价
在社交平台上，不少储户主动发帖转让大额存单，试图以加价方式寻求更高回报。“我手里有两笔广东华兴银行的大额存单，都是20万元，剩余期限分别还有1241天和1246天。”家住广州市的储户高先生告诉记者，这两笔存单都是他于2024年11月认购的，期限5年，年化利率2.85%。
由于近期急需用钱，高先生打算提前转让这两笔存单。按照发行银行测算，可以约2.5%的年化利率转出，相较于当前市场上大多数新发行大额存单利率已高出不少。为赚取更多收益，他选择绕过官方渠道，通过社交平台寻找接盘人，以定向转让方式加价出售。“可以定向转让，但要收手续费。现在2%以上的存单很抢手，加价也能卖出去。”他坦言，接手方到期利息约17000元，他收取的定向转让费用为1300元，即便加上这笔费用，接手方的年化收益率折算下来仍在2%以上。
记者采访多名储户发现，“手续费”没有统一标准，定价主要取决于转出方自身诉求及对存单的市场估值，最终金额由买卖双方协商确定。接手方之所以愿意加价买单，主要在于当前市场上2%以上的大额存单较为稀缺，以及定向转让方式带来的便利。
上海市的许女士在社交平台挂出一笔南京银行100万元大额存单，票面年化利率2.2%，剩余期限1年半，转让年化利率2.1%。发帖40分钟后就找到买主，双方以1000元的“手续费”成交。高先生的存单也在采访结束次日出手。
黄牛囤货倒卖，付费代抢活跃
供不应求的存单转让市场催生出活跃的黄牛群体。记者调研发现，黄牛主要有两种倒卖方式：收购存单再加价转让卖出，或提供付费“代抢”服务。
一位专做农行大额存单转让业务的黄牛告诉记者：“我们现有库存的年化利率最高可达2.35%，1.9%左右的存单比较多，剩余期限半年至两年半的都有，不同单子手续费不一样。”黄牛走协议转让流程，可指定买方，买方支付手续费后完成挂单，直接在银行App上购买。北京市丰台区某农业银行营业网点工作人员提醒，私下交易存单存在一定风险，客户可在银行App的转让专区购买转让存单。记者查询农行App发现，目前该行大额存单产品年化利率最高为1.55%，转让专区存单最高年化利率约1.656%。
新旧存单利率差较大是非官方二手交易活跃的核心原因之一。部分银行存单转让并不便利，有诸多限制条件，但未能浇灭投资者购买热情。对于不支持定向转出的存单，买卖双方通常在私下达成一致后约定上线交易时间，一方挂出、另一方立即下单。部分区域性银行甚至要求买卖双方到柜台办理、买方到网点开户办卡。
记者近期调研发现，不少银行已停发中长期大额存单产品。多家国有大行下架5年期大额存单，3年期利率也与普通定期存款持平。少数利率略高于2%的存单产品均为限时限量发售，额度十分紧缺。
北京地区一名资深“抢手”小佳告诉记者：“大中型银行2%以上的存单不仅买不到，转让专区也抢不到。只要有空我就去几家利率较高银行的转让专区蹲守，2%以上的存单挂出来就会被秒抢。”
警惕非官方交易风险，监管新规有望规范市场
根据多年捡漏经验，小佳介绍，转让存单利率较高往往有两种情况：老存单由于之前发行利率较高，转出利率也会较高；转出方急于出手，不惜损失部分利息。“我现在倾向于买可以定向转让的存单，即便有手续费加价，整体收益率还是比当前一手市场存单利率高。”另一位“抢手”晓婷说。
一家城商行零售业务相关负责人提示，大额存单转让是正常银行业务，但非官方渠道存单转让在私下协商、议价环节不受金融监管部门保护，出现纠纷后投资者投诉和诉讼胜诉的难度极大，损失需当事人自行承担。购买者交易前务必核实存单状态，理性看待收益，坚守合规投资底线。此外，黄牛以外挂爬虫等非正常手段抢单再加价倒卖，限制了普通储户公平购买，涉嫌扰乱存款市场秩序。
为促进大额存单市场健康发展，6月12日中国人民银行发布的《大额存单管理办法（征求意见稿）》提出，对于通过发行人自有渠道发行的大额存单，可根据发行条款办理提前支取、赎回和转让，转让范围限于非金融机构投资人；提前支取、赎回和转让也可通过第三方平台开展。博通咨询首席分析师王蓬博认为，这是提升大额存单市场活跃度的关键安排，意味着未来投资者有望在合规的第三方金融平台上买卖大额存单。
