截至8月7日，北交所共有14家上市公司披露2026年半年报，赛道分化特征较为明显。新能源汽车及储能带动磷酸铁锂回暖，AI算力与先进封装需求增长较快，成为拉动不少公司业绩增长的核心引擎；而部分传统制造业赛道因全球宏观经济波动、原材料成本传导及出口节奏变化等因素影响，暂时遇到低谷。
多家企业扭亏为盈，高景气赛道驱动增长
在已披露半年报的公司中，多家企业实现扭亏为盈，增长动力主要来自新能源、半导体、智能装备等高景气赛道。
安达科技上半年实现营业收入33.6亿元，同比增长119.0%；归母净利润1.34亿元，去年同期为亏损1.68亿元。公司表示，新能源汽车动力电池市场稳健运行叠加储能市场爆发，为磷酸铁锂行业提供了强有力需求支撑，磷酸铁锂销售价格同比大幅提升，出货量大幅增加，产能利用率有效提高，共同推动盈利能力修复。
三友科技上半年实现营业收入1.88亿元，同比增长122.6%；归母净利润539万元，去年同期为亏损616万元。公司专注于有色金属湿法冶金新装备与新材料领域，报告期内与太原钢铁签署战略合作协议。公司强调，铜电解装置行业正处于深度调整期，服务于半导体等尖端领域的高纯电解铜及其制备技术正成为行业升级的核心方向。
众诚科技上半年实现营业收入1.89亿元，同比增长41.5%；归母净利润702万元，去年同期为亏损1501万元。公司持续深化“1+2+3”业务布局，加强人工智能、数字孪生、具身智能等领域的投入，数字化解决方案业务收入同比增长99.39%。微创光电上半年实现营业收入5358万元，同比增长51.4%；归母净利润387万元，去年同期为亏损4090万元，智能交通解决方案收入同比增长112.73%。
部分公司业绩承压，成本传导与出口波动成主因
在整体向好的同时，部分公司面临业绩下滑压力。酉立智能上半年实现营业收入5.21亿元，同比增长8.3%，但归母净利润仅2099万元，同比下降63.8%，光伏支架核心零部件盈利能力大幅下滑。同心传动上半年实现营业收入7220万元，同比下降11.6%，出口贸易商订单呈现“小批量、多批次”特征，国内销售增长未能完全弥补出口下滑。驰诚股份上半年实现营业收入1.29亿元，同比增长19.4%，但归母净利润仅1189万元，同比微增2.97%，经营活动现金流净额仅11万元，同比下降87.2%。
机构看好三条主线
从已披露的半年报来看，高增长企业集中于半导体、智能装备、新能源等高景气赛道。晶赛科技上半年实现营业收入4.24亿元，同比增长56.2%，归母净利润826万元，同比增长205.5%，其312.5MHz差分振荡器可应用于光通信及人工智能等新兴领域。鸿仕达泛半导体业务成为核心增长引擎，AI服务器领域系列自动化设备成功应用于境外算力厂商高端服务器，归母净利润同比增长332%。
上市公司纷纷表态将加码高景气方向。安达科技正推进45万吨/年磷酸铁锂前驱体及24万吨/年磷酸铁锂项目建设；鸿仕达判断泛半导体业务订单增量有望为中长期增长提供支撑；万达轴承上半年扣非归母净利润同比增长15.44%，工业机器人轴承业务有望逐步成长为重要业绩增长点；一诺威表示聚氨酯行业已处于周期景气回升通道。
机构人士表示，随着8月进入中报密集披露期，业绩高增长、景气度向好的公司将成为资金关注重点。西部证券认为，北交所市场的驱动因素正由单纯的超跌估值修复转向中报业绩验证和产业趋势催化，建议重点关注三条主线：一是中报业绩有望超预期的半导体设备与材料、精密制造等高景气方向；二是具备产业进展催化的人形机器人、AI硬件及核心零部件产业链；三是技术壁垒较高的优质新股与次新股。
