三季度临近结束，银行零售条线再次进入资产冲量窗口。近期，多家国有大行和股份制银行接连上线客户资产提升激励，通过达标奖励、积分和权益等方式，引导客户追加存款、配置理财及基金，推动零售客户资产管理规模（AUM）上行。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向记者表示，9月是第三季度收尾的关键节点，银行面临阶段性零售指标考核压力。在息差空间持续压缩、传统存贷利差对利润的拉动减弱的背景下，银行需要加快向中间业务要收入，提升中收占比，而与AUM挂钩的财富管理中间业务收入，正是稳住营收的重要来源。借助权益活动，银行既能留住存量客户，也能吸引增量资金，有助于夯实全年零售业务基础。
从具体动作看，工商银行9月上线“升金有礼”。其App实名注册用户可参加“月月升金礼”，按照9月月日均金融资产相比8月的增量，领取不同档次权益。
农业银行9月的资产提升活动，覆盖6月月日均金融资产不足600万元（不含）的掌银注册客户。客户报名后，依据9月月日均金融资产较6月的增长额，对应领取权益。
部分股份制银行则将活动对象锁定在私行客户等特定人群。例如，光大银行自9月1日至12月31日开展“资产配置提升有礼”，参与对象限定为私行客户。若客户月末资产总值高于上月，且当月代理产品配置率（含公募基金、公募专户、信托计划、券商资管计划、私募理财）较上月提升不低于2%，就有机会获得200元微信立减金。
苏商银行特约研究员薛洪言认为，银行已不再单纯追求AUM规模，而是更在意客户资产配置的结构和质量。银行关注的不仅是资金是否留在本行，还包括以什么产品形式留存、能贡献多少收入。只有将客户资金配置到定期存款、公募基金、理财、保险等产品上，才能转化为财富管理手续费和佣金收入。
当前零售信贷呈现规模收缩、价格下行、风险抬头的特征，财富管理因此被寄予厚望，成为抵补信贷减值、支撑零售利润的第二增长曲线。在受访专家看来，银行未来做大零售AUM，关键仍在于围绕客户体验，提供更综合的服务，以提升客户黏性。
薛洪言指出，“做大AUM，本质是在零售信贷量价双弱、风险上行的阶段，用不消耗资本、不承担信用风险的中间业务收入，来弥补利息收入的减少。”而中间业务能否做强，取决于财富管理的真实水平。
娄飞鹏还表示，银行应从规模竞争转向综合服务能力竞争，通过客户分层精耕、专业资产配置和全周期服务，把客户关系做深，而非依靠短期冲量。
