1月9日，国泰君安与海通证券联合发布公告，宣布其合并重组计划已顺利通过上海证券交易所并购重组审核委员会的审核。这一里程碑式的进展，标志着2025年首个并购重组项目成功过会，为后续向中国证监会提交注册申请奠定了坚实基础。
值得关注的是，近日网络上有关合并后公司名称为“上海国际证券”的传言，经证券时报记者向接近国泰君安的人士求证，已证实为不实信息。合并后新公司的具体名称尚未确定，留待未来揭晓。
此次国泰君安与海通证券的合并，堪称中国资本市场史上的一大壮举。作为规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商的最大整合案例，以及2008年以来国际投行界的第一大并购项目，其推进速度之快远超市场预期。
回顾合并历程，自2024年9月5日两家公司双双发布停牌谋划重大资产重组公告以来，仅用时3个月就完成了全部公司治理程序。期间，两家公司相继发布了合并重组相关预案、报告书及联合通函，并顺利召开了股东大会审议通过各项议案。
随后，合并重组申请迅速获得中国证监会及上交所的受理。在就上交所提出的关于合并重组交易目的、整合管控、交易定价、投资者权益保护措施等关键问题作出详尽回复后，仅用时4天便披露了问询回复报告。
终于，在2025年1月9日，上交所召开并购重组审核委员会审议会议，审核通过了两家公司的合并重组交易申请。短短4个月时间，合并进程已连克数关，展现出惊人的效率与决心。
作为新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，国泰君安与海通证券的合并重组被视为具有标杆和示范意义的典型案例。合并后的新公司，在财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等领域均将处于行业领先地位。
截至2024年三季度末的备考合并财务数据显示，合并后公司归母净资产达3267亿元，净资本达1774亿元，均位居行业榜首。根据双方近三年的财务数据测算，合并后公司的营业收入和归母净利润分别达到688亿元和188亿元，同样位列行业前茅。
两家公司表示，交易完成后将尽快完成营运整合过渡，推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作。同时，有序做好各项业务、账户数据、系统平台的变更或合并，确保快速平稳实现业务、客户的整体迁移合并。
展望未来，合并后的新公司将秉持服务金融强国和上海国际金融中心建设的使命，强化功能定位，对标国际一流投行，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。
