2026年上市银行半年报收官，私人银行业务交出了一份令人瞩目的答卷。在息差收窄、传统存贷业务盈利空间持续承压的背景下，私行赛道却逆势迎来新一轮增长周期。更值得关注的是，市场格局正发生深刻变革——国有大行与头部股份行稳守基本盘，而一批城农商行凭借地缘优势与差异化策略异军突起，成为这场高净值客户争夺战中不容忽视的“黑马”。
从客群边界“下沉”到服务范式“升维”，从理财销售到一体化生态构建，中国私人银行业正在经历一场从“塔尖竞争”到“全域深耕”的深刻转型。
格局之变：“头部稳健”与“区域突围”双线并进
从42家A股上市银行披露的数据来看，私行业务呈现鲜明的“头部稳健、区域突围”特征。六大国有银行虽未披露具体客户数与AUM数据，但凭借庞大的客户基础与全国网点覆盖，稳居行业第一梯队，高净值客群经营保持稳健增长。
股份行继续扛起增长大旗。数据显示，招商银行以21.6万户私行客户数居首（门槛为月日均总资产1000万元及以上），平安银行、中信银行、兴业银行分别达到11.09万户、10.49万户和9.41万户，较上年末增幅普遍在5%至10%之间。华夏银行则以超15%的增速领跑股份行阵营。
真正令人侧目的是区域性银行的“加速度”。宁波银行私行客户数达3.45万户，AUM为4206亿元，增幅均超20%；江苏银行私行客户数突破2万户，AUM同样实现超20%的增长；南京银行私行客户数较上年末增长超10%。这些数据清晰表明，私行赛道已从少数头部银行的“专属游戏”，逐步转向多层次、差异化竞争的新阶段。
为何扎堆发力？私行是穿越周期的“利润稳压器”
在净息差持续承压的行业背景下，银行为何纷纷加码私行业务？多位业内人士给出了清晰答案。
一位股份行人士算了一笔账：“私行业务是典型的轻资本、高中间收入业务，收入主要来自管理费与服务费，占用资本金低但利润率较高。同时，私行客户资产规模大、需求多元，一旦建立信任关系，客户流失率极低。”更重要的是，不少私行客户本身就是企业家，能够带动公司银行、投行等跨条线业务协同发展，为银行带来“综合收益乘数效应”。
更深层的原因在于，中国高净值人群财富积累已进入代际传承的关键窗口期。客户需求正从单纯的“财富增值”转向“财富管理+家族传承+税务规划+法务咨询”的复合型诉求。这种转变倒逼银行在投研能力、产品设计、科技系统、人才队伍等方面全面升级，而这种能力溢出效应，也会带动整个零售条线服务水平提升。
北京银行的半年报数据印证了这一逻辑：私行代销业务上半年产品销售规模同比增长32%，产品保有量同比提升21%，混合、权益等产品占比提升带动中间业务收入同比增长27%。
“下沉”与“升维”：私行新战场的双重逻辑
与以往不同的是，银行私行的主战场已从北京、上海、深圳等核心城市，扩散至地级市乃至县域市场。城农商行凭借长期扎根当地、深耕地方产业的地缘优势，走出一条独特的本地化获客路径——从企业客户中孵化高净值个人客群，实现公私联动的自然转化。
多家区域性银行在半年报中明确将科创企业家、专精特新企业主列为重点客群，依托当地制造业与产业集群，打通企业信贷服务与企业家个人财富管理的转化通道。非上市银行同样在加码布局，如咸阳农商银行近期成立私人银行部，瞄准当地优质企业家与县域高净值家庭开展服务。
服务范式升维：从“卖产品”到“建生态”
过去很长一段时间，私人银行的核心工作本质上是为高净值客户挑选理财、基金、保险等金融产品，角色更接近“销售渠道”。而如今，头部银行正在加速搭建“财富管理+家族传承+税务规划+法务咨询”的一体化服务生态。
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农业银行持续升级“私人银行+”综合金融平台，构建“多策略专属产品+多资产综合配置+多功能保险保障”与“全集团协同服务+全市场开放合作”的私行财富平台。
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建设银行聚焦客户“人-家-企-社”核心需求，推出企业家综合服务，积极构建公私一体化经营新格局。
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招商银行强化专业引领与公私协同，通过提升投资研究与资产配置能力，搭建高效的一体化服务体系。
AI赋能：方案生成从5天缩至3小时
在这场私行升级浪潮中，AI技术正成为核心变量。多家银行在私行领域大力强化AI专业赋能：
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工商银行在私行领域建设AI原生的综合金融服务智能体，围绕客户个人、企业、家庭财富统筹场景开展需求研判，客户服务方案生成时间由5天缩短至3小时，有效拉动私行AUM增长，并带动关联企业开户数及存款规模显著提升。
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建设银行打造私行数智服务智能体，加速重构私行数智化经营体系。
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招商银行升级AI工具，为客户提供一站式、可视化的资产配置与保障传承规划服务方案。
一位资深业内人士总结道：“私行的真正优势，不是专属产品收益率有多高，也不是权益礼品有多贵重，而是形成了一套专业化产品服务体系——站在买方视角，真正解决高净值客户的金融与非金融需求。”
展望：升维做生态、下沉找增量、AI提效能
从全国性银行到区域性银行，从一线城市到县域市场，从产品销售到生态构建，中国私人银行业正迎来一场全方位的范式革命。“升维做生态、下沉找增量、AI提效能”已成为行业共同的发展方向。在这场高净值客户的“塔尖争夺战”中，谁能率先完成服务能力的系统升级，谁就能在下一轮周期中占据先机。
