近日，北交所和全国股转公司联合发布了2024年第二季度证券公司执业质量评价结果，中信建投、东吴证券、开源证券脱颖而出，位列前三。与此同时，全国股转公司还揭晓了二季度做市商评价结果，东北证券、开源证券、国元证券因优异表现获得做市交易经手费全免的奖励。
头部阵营位次变动显著
本次执业质量评价结果显示，券商之间的竞争异常激烈，头部阵营的位次发生了显著变化。中信建投凭借在北交所保荐业务、发行并购业务以及新三板推荐挂牌业务上的出色表现，从上季度的第三名一跃成为本季度的领头羊，合计分值高达152.08。
根据《北京证券交易所 全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》，证券公司的执业质量评价指标涵盖了专业质量、合规质量以及其他对评价有重要影响的专项指标。专业质量主要指券商为企业和投资者等市场主体提供专业服务的数量和质量，而合规质量则涉及券商在业务过程中的执业行为记录、自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚等情况。
东吴证券紧随其后，得分142.92，较上季度大幅提升27.45分，排名从上季度的18名跃升至本季度的第二名。其与中信建投类似，也在北交所保荐业务和发行并购业务上取得了显著成果。
开源证券则稳中有进，从上季度的第四名提升至第三名。值得一提的是，开源证券在北交所新三板研究业务上的单项得分仍然保持满分10分，在所有券商中处于领先地位。目前，开源证券的北交所做市业务得分为零，但一旦获得北交所股票做市业务资格，其排名有望进一步提升。
做市业务成券商新战场
政策层面正积极推动券商加大做市业务力度。从专业质量指标下的北交所做市业务得分情况来看，国金证券、中信证券、国投证券、中信建投、东吴证券、银河证券等券商在二季度表现突出。其中，国金证券目前为北交所股票提供做市服务最多，共涉及60只股票，中信证券和国投证券分别以54只和44只紧随其后。
自2023年2月北交所股票做市交易业务正式启动以来，做市商队伍不断壮大。截至目前，北交所做市商已增至17家，涉及股票115只，市场覆盖面达到46.18%。近期，不断有做市商公告为北交所股票提供做市交易服务，如中信证券在6月下旬以来就先后为8只北交所股票提供了做市服务。
实证研究表明，北交所做市业务为证券公司差异化展业提供了新领域，同时做市商也积极履行报价义务，切实发挥了为市场提供流动性、平抑波动性的作用。
新三板做市业务的历史更为悠久，为我国资本市场制度探索做出了重要贡献。从专业质量指标下新三板做市业务得分情况来看，东北证券、开源证券、国元证券、上海证券、海通证券等券商位居前列。截至7月14日，新三板共有65家做市商，为1372只（含重复）新三板股票提供做市交易服务。
根据《全国中小企业股份转让系统做市商评价指引（试行）》，全国股转公司近日完成了2024年二季度做市商评价。其中，综合排名前5%（含）的东北证券、开源证券、国元证券三家券商获得了二季度经手费全免的资格，而上海证券、海通证券、华源证券等10家券商则分获不同程度减免。这一评价结果无疑将进一步激励券商在做市业务上的投入和竞争。
