中国银行2026年半年报里，有一组数字值得反复咀嚼。
个人金融业务营业收入1396.19亿元，占集团总收入的39.12%。全量个人客户5.60亿户，集团管理个人客户金融资产突破18万亿元。个人存款余额11.80万亿元，较年初增长5.04%——在四大行中，是唯一增速突破5%的银行。
这些数字勾勒出一家国有大行个人金融业务的体量。但真正值得关注的，不是这些数字本身，而是数字背后正在发生的逻辑转换。
从“做大”到“做深”：一个战略坐标的重新锚定
过去很长一段时间，银行个人金融业务的竞争逻辑是清晰的：谁的客户多、谁的存款规模大、谁的AUM高，谁就是赢家。规模本身就是护城河。
但这个逻辑正在失效。当利率市场化深入推进，当净息差持续承压，当客户对金融服务的期待从“有没有”转向“好不好”，单纯追求规模扩张的边际效益正在递减。
中国银行的选择是：不再只追求“做大”，而是着力在“做深”上下功夫。
这场战略转向的成效，在息差表现上得到了验证。上半年，中国银行净息差1.27%，同比提升1个基点。在行业息差普遍承压的背景下，这个“1个基点”的回升来之不易。它来自两个层面的努力：短期看，存量贷款LPR重定价的负面影响已基本释放，人民币长期限定期存款集中到期重定价带动存款付息率下降；中长期看，该行坚持量价险效综合平衡管理，主动优化资产负债结构。
个人金融业务在这一过程中贡献了关键力量。境内人民币存款付息率较上年下降31个基点，降幅显著。一升一降之间，量价协同从理念转化为实打实的经营成果。
数智化：把“以客户为中心”变成一套可执行的链路
战略方向明确之后，待破解的命题变得更加具象：怎样把价值深耕落到每一位客户身上？
中国银行的答案是：把“以客户为中心”作为经营的逻辑主线，再用数智化工具把它变成一套可落地执行的经营链路。
所谓“以客户为中心”，不是将产品以不同的方式卖给客户，而是将经营起点从“有什么产品”转向“客户需要什么”。银行关注的不只是这笔交易是否达成，更是客户愿不愿意长期留存。
要让这套逻辑跑起来，需要技术底座的支撑。中国银行已构建一条“人工智能+”的落地路径：打造“326”人工智能赋能体系，搭建算力、数据、技术三个平台；BOCAI大模型用户突破3.2万人，推出智能化助手超2200个。
这套体系在三个环节上发挥作用。读懂客户——持续完善客户标签体系和“8+N”数据模型，将分散的数据沉淀为清晰的客户画像，辅助判断客户所处阶段和潜在需求。触达客户——统筹手机银行、企业微信、短信等线上渠道，构建线上线下一体化运营体系。截至6月末，个人手机银行月活客户数1.04亿户，同比增长6.86%。服务客户——手机银行预约取号、开户预填、电子回单等功能持续迭代。以开户预填为例，境外个人客户开户全流程时长已从500分钟压缩至30分钟以内。
数智化带来的效率提升，直接转化成了客户少等待、少跑腿的便民成效。
两条护城河：全球化网络与财富管理能力
“以客户为中心”最终要落到客户有感的服务上。对中国银行而言，实现差异化不是把产品菜单越拉越长，而是把自身禀赋变成客户真正需要的“千人千面”服务能力。
沿着这一逻辑，中国银行个人金融业务逐步形成了两大差异化优势：以跨境金融为核心的全球化网络禀赋，以资产配置为内核的财富管理专业能力。
全球化是中国银行与生俱来的基因。上半年，该行境外机构税前利润贡献保持在27%以上；在个人跨境金融领域，外币个人存款、个人结售汇业务量、个人跨境业务收入的市场份额均居四大行首位；跨境理财通签约客户7.16万人，跨境资金汇划523亿元，稳居市场前列。
产品创新正在将全球化优势转化为客户可感知的服务体验。深圳市民C先生通过全球账户服务，实现了境内及香港账户“一端发起、全球可视”。截至7月末，该服务有效签约客户已突破8万人。“中银即时汇”将跨境汇款到账时间从“小时级”压缩至“分钟级”，客户发起交易至境外入账最短可至2分钟，超过90%的交易实现后台直通处理。
财富管理业务的专业能力，则是另一条护城河。中国银行推动财富管理实现“三个转变”：从单一产品销售转向全面资产配置，从关注产品表现转向关注客户收益实现，从关注短期产品销量转向关注存量资产规模。其核心，就是从“卖了多少”转向“是否真正帮客户管好钱”。
围绕这些转变，中国银行持续扩充“全市场+全集团”产品货架。截至6月末，在售代销个人理财产品2547只、代销公募基金产品5335只，合作理财公司22家、基金公司95家。境内个人客户投资类金融资产较上年末增长7.16%，带动上半年基金代销手续费增长31.58%、代销理财手续费增长17.39%。
上半年推出的公募基金“慧投计划”是上述转变的生动注脚。该计划聚焦居民稳健资金配置需求，通过多策略减少波动、增厚收益。其中，中波产品线运作已超一年，近一年收益率约5.29%，最大回撤仅2.95%。从关注“卖了多少”到关注“客户赚了多少”，这一转变正在重塑财富管理的价值内核。
服务民生的“烟火气”
战略转型的成效，最终要落到具体的人身上。
面向企业家群体，中国银行的服务向“人、家、企、社”的综合需求延伸。截至6月末，“企业家办公室”已覆盖超180万名民营企业家，为某消费龙头企业赴港IPO提供从企业端到个人端的全链条服务。
民生领域的小切口同样能孕育有温度的金融服务。上半年，个人养老金缴存金额同比增长54.97%，截至6月末，社保卡累计总有效卡量达1.31亿张。在天津，该行与社区养老食堂合作，为持卡老年人提供刷卡就餐专属优惠；在江苏，联动老年大学，为老年学员提供上门办卡服务。
消费场景里，金融服务也越来越有“烟火气”。个人消费贷款和账单分期财政贴息相关举措取得积极成效，累计为超300万客户办理贴息服务；“中行惠出游”品牌覆盖全国30个省份、108个城市、700余条美食街区，上半年快捷支付营销活动带动交易额超4万亿元，活动惠及超2亿人次。
下一程的答案
从战略定位的清晰锚定，到“以客户为中心”的数智化底座，再到通过客群差异化服务构建的“护城河”，中国银行个人金融业务从规模驱动到价值驱动的系统性转型正在不断深化。
该行在业绩发布会上道出了个金业务经营之道：“春种秋收，天道酬勤。”中国银行真正的核心竞争力，在于把全球化网络、综合化能力和数智化工具，转变成客户看得见、用得上、愿意长期选择的服务价值。
下一程的答案，不在规模数字的继续膨胀里，而在一个个具体服务场景的深耕中。
