加快专业能力提升，助力资本市场发展
近日，证监会党委书记、主席吴清在上海召开的行业机构座谈会上，对证券基金机构提出了明确的发展要求：加快提升投行、投资、投研等核心专业能力，以更好地服务投融资需求，并促进市场功能的充分发挥。这一要求与新“国九条”中提出的到2035年建设一流投资银行和投资机构的目标相契合，为行业指明了发展方向。
明确发展路径，强化核心竞争力
证监会发布的《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》为行业提供了详细的发展蓝图。市场普遍认为，提升投行、投资、投研能力不仅是证券基金机构自身发展的核心，更是优化资本市场功能、服务实体经济和居民财富管理的关键。
清华大学国家金融研究院院长田轩指出，通过加强这三方面能力建设，可以引导机构优化战略、完善业务模式，进而提升行业整体水平，满足市场多样化需求，并推动一系列改革和创新举措的落实。
打造综合性投行，支持创新企业
全面注册制的实施对投行提出了更高要求，强调了其价值发现能力。创金合信基金首席经济学家魏凤春认为，提升投行能力需从专业能力和职业道德两方面入手，确保信息披露的真实性和完整性。田轩则建议投行在多个维度上提升服务，包括关注战略性新兴产业、提供优质综合金融服务、加强专业团队建设等，以打造综合性投行，助力优质创新企业发展。
优化投资制度，提高投资稳定性
公募基金和私募基金在资本市场中扮演着重要角色。然而，当前资管行业仍面临回撤大、风险与收益不匹配等问题。魏凤春提出，要转变投资理念，追求绝对收益，并进行多元配置，同时发挥团队智慧和科技助力。田轩则强调，提升投资能力需进行功能性改革，加强产品、业务创新，并从长期视角提高投资组合的收益和稳定性。
强化投研能力，持续修炼内功
投研能力是基金公司的核心竞争力。《意见》提出要加强公募基金投研核心能力建设，完善评价体系，强化团队制投研体系。田轩建议，公募基金应打造自身特色，加强合作与资源共享，同时运用先进技术提升投研效率。魏凤春则认为，投研需具备全球视野，优化资产配置，从宏观、产业、资产等多角度进行研究。
结语：共筑资本市场新未来
证券公司应以专业投研为基础，打通一二级市场研究，提升交易撮合能力，引导长期资本投资新科技、新经济领域。投行、投资、投研能力的建设不仅是提升资本市场专业化、市场化和国际化水平的基础，更是金融服务实体经济绩效的有效抓手。在证监会的引领下，证券基金机构将不断修炼内功，为资本市场的健康发展贡献力量。
